Karuna Reiki se desenvolveu  através de um grupo de estudos e meditação coordenado por William Lee Rand, a partir do Reiki Usui e Usui Tibetano, em que as pessoas tiveram experiências  com novos símbolos e técnicas de harmonização.

Trabalhando com alguns de seus mais sensitivos alunos, William Lee Rand, guiou o grupo em profundas meditações. Participaram destes estudos Marcy Miller, Kellie Ray Marine, Pat Courtney, Catherine Mills, Marla Abrahan,  Laurelle Saint Gaia, Kathleen Milner, dentre outros. Como resultado destes encontros, alguns símbolos se apresentaram para serem experimentados e estudados e deles alguns sistemas foram criados, em especial Karuna Reiki, Teramai Reiki®, Teramai Seichem. 

No que se refere a Karuna Reiki, William e seus amigos, dentre os mais de 22 símbolos acessados e canalizados, uniram, após meditação e experimentos, os símbolos que sentiram ter maior vibração ao propósito do caminho e uma frequência jamais alcançada. Assim foi gerado o sistema Karuna Reiki. Alguns destes símbolos são utilizados também em outros sistemas mas em frequências diferentes do que a sentida no sistema Karuna por ser aqui mais definida e trabalhar simultaneamente nos campos áuricos, bem como em comunhão com Mestres de Luz e Compaixão. Desta forma, há os mesmos símbolos também no sistema Teramai Reiki®, estruturado por Kathleen Milner, em 1993, mas em frequência e vibração diferente do Sistema Karuna Reiki.

William Lee Rand não canalizou nenhum dos símbolos, apenas experimentou e guiou os estudos com os símbolos que este grupo canalizara. Durante todos os encontros havia um sentimento comum de que algo maior esperava para ser descoberto. William sentia que um novo sistema podia estar sendo criado. Quando este sentimento foi também compartilhado por outros membros do grupo eles começaram a caminhar nesta direção.

Como fruto de continuadas meditações, o nome canalizado para este sistema foi Karuna.  A palavra não era conhecida nem por William nem pelos membros do grupo. Após pesquisas realizadas, eles chegaram à conclusão de que estavam com o nome perfeito. Karuna é a palavra sânscrita para Ação Compassiva. Um tipo de compaixão que quando combinado com sabedoria leva à Iluminação. O amor em Ação Compassiva compele a dirigir a atenção para redução do sofrimento e para ajudar aos outros a se iluminarem também.

O termo Ação Compassiva, pode ser entendido de duas formas: a primeira  diz respeito à Compaixão. A compaixão agindo na cura, a cura como consequência ou impulsionada pela compaixão.. A segunda forma de  percepção é o estarmos  constantemente em estádio de compaixão e assim agirmos para minimizar a dor do mundo. 

Os Seres que dominam Karuna têm poder ilimitado, são emissários do Universo e agem como faróis com ilimitado poder de cura.

Karuna Reiki traz a energia de cura em amor compaixão e nos coloca em contato com a Compaixão Universal. Muitas vezes  terapeutas e receptores relatam sentir a presença de grandes Mestres de Compaixão: Jesus, Maria, Buda, Saint Germain, Kwan Yin, Arcanjos, dentre outros. Karuna pode ensinar a estarmos mais abertos à unificação com seres e mundos extraterrenos, aumentando a habilidade para receber orientação .